2018年至今的海綿鈦價格由緩慢、穩(wěn)定到2019年6、7月兩個月的快速上漲，真的有點象尋找“奶酪”的感覺。海綿鈦企業(yè)“唱漲耐聽，唱穩(wěn)保守，唱跌遭恨”，這就是當(dāng)前價格后面的表情。今年以來海綿鈦漲價的信息浪潮在自媒體的傳波也是一浪高過一浪，南北呼應(yīng)此起彼伏！今天，我們來分析分析海綿鈦漲價到底撬動了誰的奶酪？

一個簡單的寓言故事《誰動了我的奶酪》，談到有四個小家伙在迷宮中尋找奶酪，他們的得到與失去、敏銳與遲鈍、樂觀與消沉、尋找與迷茫，都充滿了人生中有關(guān)變化的寓意深長的真理。實際上誰動了奶酪并不重要，重要的是失去了奶酪后該如何去做？

回顧十多年來海綿鈦價格一路下滑，主要有兩種原因：一是產(chǎn)能嚴(yán)重過剩，二是2008年全球金融危機(jī)波及。但產(chǎn)能過剩與金融危機(jī)并沒有阻礙中國鈦工業(yè)高速發(fā)展，從2008年至2018年海綿鈦年均生產(chǎn)使用量在6.5~7.5萬噸波動，這個量是2000年的32~37倍，這還不算這些年海綿鈦生產(chǎn)廠家在產(chǎn)能的擴(kuò)張，目前的產(chǎn)能遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于7.5萬噸。所以，這十多年來，一面是海綿鈦產(chǎn)量在穩(wěn)定中增長，鈦產(chǎn)業(yè)發(fā)展看好；另一面卻是海綿鈦價格在上游四氯化鈦、金屬鎂等原料的價格波動和海綿鈦廠開產(chǎn)關(guān)停數(shù)量的波動中持續(xù)走低，直到2018年初海綿鈦價格才開始復(fù)蘇，但到今年持續(xù)走高的勢頭超出大家的想像。

2008~2017年海綿鈦價格波動起伏中出現(xiàn)的擴(kuò)產(chǎn)、復(fù)產(chǎn)導(dǎo)致有的企業(yè)經(jīng)不起折騰，開開停停，最后有的企業(yè)徹底熄火了，有的企業(yè)把設(shè)備賣了，有的企業(yè)設(shè)備閑置銹跡斑斑。在產(chǎn)的海綿鈦企業(yè)也是幾家歡喜幾家愁，憑實力和企業(yè)綜合承受力苦苦支撐度日。這種現(xiàn)象與2005~2007年海綿鈦火爆時期上馬的生產(chǎn)廠家太多，造成產(chǎn)能過剩有關(guān)，市場用優(yōu)勝劣汰考核機(jī)制“淘汰”了許多家支撐不住的海綿鈦企業(yè)。

2018年至今海綿鈦調(diào)價一路走高，有點“我的地盤我作主，漲價為把鈔票數(shù)”。歸納起來支撐漲價的原因主要有：一是四氯化鈦等原料漲價推動；二是下游需求存在剛性增長，比如“三航”(航天、航空、航海)需求增長；三是鈦民用生活品需求增長；四是軍工用鈦增長；五是中國制造業(yè)快速提升支撐鈦需求增長。據(jù)筆者近期查閱相關(guān)資料，制造業(yè)提升有助于鈦的發(fā)展。看看曾經(jīng)制造業(yè)強(qiáng)于中國的美國、日本、俄羅斯就能知道其用鈦量增長背后的科技含量。如今中國制造業(yè)大幅提升支撐著對鈦的剛性需求，以及鈦金屬材料價格的走低促進(jìn)了鈦產(chǎn)品應(yīng)用推廣，加上人們對鈦的更多認(rèn)識，推廣鈦、使用的領(lǐng)域和人群在增長。

以上幾個漲價因素中，原料漲價推動的海綿鈦漲價，這塊海綿鈦企業(yè)漲價無利可圖，漲價部份被四氯化鈦企業(yè)全部拿走。而另外幾塊剛性需求刺激的漲價，海綿鈦企業(yè)有利可圖，今年海綿鈦企業(yè)都是賺錢的。這十多年海綿鈦企業(yè)在價格下行的“煎熬”中，以“擠干榨盡”的方式控制成本，成本效益已經(jīng)凸顯。所以，2019年海綿鈦企業(yè)好好賺錢了，臉上已經(jīng)容光煥發(fā)了。

盡管2018年以來，“三航”、民用、軍工、制造業(yè)提升支撐鈦的剛性需求，但年需求量不會大幅增長。未來幾年對鈦需求呈現(xiàn)年年穩(wěn)中有升，這是支撐海綿鈦價格穩(wěn)定在7.5萬元/噸以上的關(guān)鍵。未來的2020年以后海綿鈦價格是否穩(wěn)定在8萬元、或者上調(diào)8.5萬元甚至試探性報價9萬元，一切都要看這以下四方面：一是四氯化鈦是否還會漲價？二是海綿鈦市場需求量是否會迅速突破9萬噸乃至10萬噸？三是鈦材加工企業(yè)平衡利弊得失后是否進(jìn)口國外海綿鈦會增加？四是國儲海綿鈦會否出來平抑市場等。

不管什么原因，現(xiàn)在國內(nèi)海綿鈦產(chǎn)能依然擺在那里，產(chǎn)能過剩的事實(只是沒有滿負(fù)荷生產(chǎn))，不論是在產(chǎn)的、待產(chǎn)的、新產(chǎn)的大家都想撬動這塊奶酪！

現(xiàn)在，再來談?wù)労＞d鈦漲價到底撬動了誰的奶酪？

首先是海綿鈦企業(yè)之間誰都想撬動這塊奶酪，誰都想在這一輪行情中賺一把做強(qiáng)自己，彼此擴(kuò)產(chǎn)滿負(fù)荷運轉(zhuǎn)已經(jīng)開始暗中較勁。

“表面漲價心一條，暗中博弈路自走”。記得十年前，海綿鈦價格從25萬元左右一路跌下10萬元“神壇”，國內(nèi)海綿鈦企業(yè)匯聚遵義召開“遵義會議”統(tǒng)一價格，結(jié)果一散會便是“大難來臨各自飛”。如今的海綿鈦企業(yè)報價神似難偶合，執(zhí)行價格都低于報價，誰都想動別人的奶酪，動了別人的奶酪才能做強(qiáng)自己。市場如戰(zhàn)場，看似抱團(tuán)取暖的海綿鈦企業(yè)誰不想多占領(lǐng)一份市場份額？誰不想在這輪行情中多賺點以防患于未然？

其次是撬動了下游及下游企業(yè)的奶酪。海綿鈦漲價擠壓了鈦材加工企業(yè)的奶酪，盈利空間收窄。現(xiàn)在下游有的企業(yè)在提高廢鈦利用率，有的在熔煉時增加了殘鈦添加比例，這是否對質(zhì)量有影響，未來會有答案的，還有的在消化原有庫存鈦錠。面對海綿鈦漲價，下游支撐不下去終究會選擇調(diào)價或者觀望，這樣必將動了下游及下下游的奶酪。當(dāng)鈦錠延續(xù)下來的鈦板、鈦管等鈦材價格大幅上漲時，鈦曾經(jīng)“替代”別的材料又會慢慢被別的材料“替代”，這個過程一旦退潮就是海綿鈦企業(yè)的又一次洗牌。老牌海綿鈦企業(yè)應(yīng)該都經(jīng)歷過十多年前海綿鈦價格的瘋狂和后來大浪淘沙式的洗牌經(jīng)歷。現(xiàn)階段我國海綿鈦企業(yè)不只是家數(shù)在增多，原有的老牌海綿鈦廠家生產(chǎn)裝備和工藝都有所改進(jìn)，多家骨干企業(yè)海綿鈦產(chǎn)能比十年前增長甚至翻倍了，當(dāng)年年產(chǎn)能一萬噸的就一兩家，現(xiàn)在一萬多兩萬噸的達(dá)到五六家，還有正在建設(shè)的尚未投產(chǎn)的萬噸級海綿鈦廠。

所以，這次海綿鈦快速漲價到底撬動了誰的奶酪？透過現(xiàn)象看本質(zhì)，漲價撬動了海綿鈦企業(yè)自身的奶酪，也撬動了整個鈦產(chǎn)業(yè)鏈與跨界合作的奶酪，為擴(kuò)產(chǎn)、復(fù)產(chǎn)、新產(chǎn)創(chuàng)造了“淘金”的刺激氛圍，更為下一步優(yōu)勝劣汰開辟了新的“戰(zhàn)場”。

市場如戰(zhàn)場，每一次沖鋒過后都會清理戰(zhàn)場。未來，即使海綿鈦產(chǎn)量剛性需求過了8萬噸、9萬噸、10萬噸，也不要慶幸“鈦好”賺錢的時代已經(jīng)到來。而要記住海綿鈦產(chǎn)能遠(yuǎn)遠(yuǎn)不止10萬噸，今后三、五年內(nèi)優(yōu)勝劣汰，等著海綿鈦企業(yè)重新組合產(chǎn)生幾家較大的集團(tuán)企業(yè)，來統(tǒng)領(lǐng)海綿鈦市場的格局是發(fā)展的必然趨勢。

海綿鈦漲價撬動了誰的奶酪！強(qiáng)者恒強(qiáng)，撬動的都是競爭對手的奶酪。